Товарные фьючерсы на драг. металлы на Московской бирже, которые котируются в валюте, а расчеты по марже ведутся в рублях по индикативному курсу, устанавливаемому биржей. Маржа за день рассчитывается как цена на сегодня минус цена на вчера, эта разница умножается на индикат. курс. При этом курс и котировка в долларах ходят соответственно в разные стороны, т.к. рост доллара вызывает падение стоимости металла. И выходит, во-первых, что рассчитать маржу из начальной и конечной стоимости контракта невозможно. И во-вторых, отрицательная маржа считается по более высокому курсу, что увеличивает минус, а положительная - по более низкому курсу, что уменьшает плюс. Соответственно, если у меня котировка в валюте ушла в минус, потом вернулась в 0, то маржа будет не нулевой, а отрицательной. Разве это правильно?
А кто начисляет маржу физарям - брокер или биржа? Может быть, брокер неправильно считает? Потому что смотрю спецификации, там вроде бы другая формула рассчета маржи.