<!--QuoteBegin--><br /><div class='qdiv1'><!--QuoteEBegin--><b>gef11</b> <a href='http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=14696&view=findpost&p=838915' target='_blank'>написал</a>: Фондовый рынок США на максимуме. Индексы ставят все новые рекорды. Аналогичная тенденция набирает силу в Японии. И даже в ряде стран ЕЭС. Что это?
Тихая, выгодная гавань!
Согласно правилу, фондовый рынок – опережающий индикатор реального сектора. Считаю, что сегодня имеет место исключение. Беспрецедентная накачка денег в экономику США (все новые количественные смягчения), аналогичный ответ ЕЦБ, активное ослабление йены - все эти деньги сначала разогнали цены на коммодитесы. Дальше надувать пузырь стало опасно (См. об этом «Грядет стагфляция!? Куда бежать инвестору»). Но деньги продолжают вбрасывать. Единственный вариант для инвестора (спекулянта) – это покупать активы, генерирующие денежные потоки, в первую очередь акции. До восстановления реального сектора , тем более его устойчивой динамики, еще не близко. Диспропорция между реальным сектором и финансовыми инструментами нарастает. Валютные войны (ослабление валют ведущих стран) активизируются (даже Япония вступила на тропу). Что же касается КНР, то юань изначально был сознательно сильно ослаблен… Есть шанс, что закачанные деньги разогреют реальный сектор. Тогда пузыри плавно сдуются. Реальнее полужесткая или жесткая посадка: слишком велики диспропорции. Но произойдет это не завтра. Думаю, что до этого надуют пузыри и на развивающихся рынках.
Что делать?
Я исхожу из возможностей мелкого российского инвестора, работающего на ММВБ. Голубые фишки несколько подрастут, когда придут деньги из-за бугра. Сегодня можно заработать в основном на корпоративных историях. Хотя на рынке (фондовом) продается будущее, но сейчас в чести дивиденды, хорошие фундаментальные показатели. Исходя из этих принципов, я сделал ставку на «Славнефть - Мегионнефтегаз» (в прошлом году дивиденды на префах были 15%, в этом будут ниже, но, видимо, превысят показатели Сургута преф.); «ТНК-ВР» (привлекателен по упавшей цене, есть риск грабежа со стороны мажоритария, как и по «Мегиону», но до сих пор «Роснефть» вела себя корректно по отношению к миноритариям); НМТП (после продажи 20% госпакета обостряется борьба за контроль, неплохие финансовые показатели, стратегическая перспектива); ДВМП (хорошие финансовые показатели, обещание «Суммы» не кидать миноритариев, перспективы); «Росинтер» (улучшение корпоративного управления и финансовых показателей, низкая цена, потенциальный выигрыш от возможного поглощения…).
Таковы мои предпочтения. А куда вложились Вы?
Будьте готовы!
Закачка денег в мировую экономику будет продолжаться, пока не ускорится инфляция в США, ЕЭС, Японии, Китае. Тогда музыка оборвется… Предполагаю, что процесс завершится переходом к новым мировым деньгам – это корзина валют: юань, доллар, йена, евро…. В Сочи будут жить те, кто до начала сдувания пузыря обменяет акции на мировые деньги. Вопрос – в какой пропорции покупать валюты из корзины, возможно также экзотические (скандинавские…).
Так я сегодня вижу будущее. А что думаете Вы?
PS. О том, что ждет Россию, когда присядет, тем более грохнется цена на кормилицу, говорить не хочется…<!--QuoteEnd--></div><!--QuoteEEnd-->
1. ты очень неправильно себе представляешь откуда берутся деньги.
<a href='http://forum.mbvanu.ru/index.php?/topic/34-%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8-%D1%87%D1%82%D0%BE-%D1%82%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D0%B8-%D0%BE%D1%82%D0%BA%D1%83%D0%B4%D0%B0-%D0%B1%D0%B5%D1%80%D1%83%D1%82%D1%81%D1%8F/' target='_blank'>http://forum.mbvanu.ru/index.php?/topic/34...82%D1%81%D1%8F/</a>
2. когда нужно становиться инвестором (точнее почему сейчас НЕ нужно быть инвестором)
<a href='http://forum.mbvanu.ru/index.php?/topic/69-%D0%BF%D0%BE%D1%87%D0%B5%D0%BC%D1%83-%D1%81%D0%B5%D0%B9%D1%87%D0%B0%D1%81-%D0%BD%D0%B5-%D0%BD%D1%83%D0%B6%D0%BD%D0%BE-%D0%B1%D1%8B%D1%82%D1%8C-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%BC/' target='_blank'>http://forum.mbvanu.ru/index.php?/topic/69...80%D0%BE%D0%BC/</a>
3. пузырь по определению плавно сдуться не может.
4. ничего из того что ты перечислил у меня нет. да, согласен, что либо историю играть, либо дивидендные фишки. но тех идей что ты перечислил у меня нет. и наверное не будет. потому что не верю я в них.
у мбвана на форуме я иногда озвучиваю некоторые идеи именно инвестиционные, но в принципе инвесторов конкретно мало. чтобы именно на долгосрок, так что ковыряемся каждый в своем болоте. если хочешь подискутировать - <a href='http://forum.mbvanu.ru/index.php?/forum/15-%D0%B7%D0%B0%D0%BF%D0%BE%D0%B2%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B8%D0%BA-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B0/' target='_blank'>http://forum.mbvanu.ru/index.php?/forum/15...BE%D1%80%D0%B0/</a> заходи. правда людёв там не особенно много. зато материться можно <!--emo&:)--><img src='http://forum.finam.ru/html/emoticons/smile.gif' border='0' style='vertical-align:text-bottom' alt='smile.gif' /><!--endemo-->
что касается валют, то всё это фигня. пока план - доллар, ибо керритрейд, при паритете переход в евро. остальное - фуфло.
