Роснефть после завершения сделки по приобретению ТНК-ВР сможет увеличить добычу углеводородов с 2,6 до 4,6 млн барр. н.э. в сутки. Кроме того, в будущем компания намерена приобрести статус транснациональной. Увеличению количества зарубежных проектов, в частности, будет способствовать недавно подписанное соглашение Роснефти с итальянской Saras, в рамках которого планируется создать СП на паритетной основе. Для Роснефти основная выгода от заключения данного соглашения состоит в том, что она получит крупного партнера, осуществляющего свою деятельность на европейском рынке. Российская компания уже владеет перерабатывающими активами в Европе. Это 50% в Ruhr Oel GmbH, которой принадлежат доли в четырех нефтеперерабатывающих заводах в Германии. Создание совместного предприятия с Saras даст Роснефти возможность увеличить объемы реализации нефти и нефтепереработки, расширит географию деятельности и позволит через развитую сеть итальянского партнера выйти на дополнительные рынки сбыта в Европе. Не исключено, что в будущем Роснефть продолжит наращивать присутствие на европейском рынке, создавая СП и увеличивая количество собственных проектов. Росту добычи Роснефти в долгосрочной перспективе будет способствовать реализация шельфовых проектов. Недавно стало известно, что Роснефть предложила индийской компании ONGC сотрудничество в разработке участков Магадан-2 и Магадан-3 на шельфе Охотского моря. Основным плюсом этого сотрудничества станет то, что Роснефть сможет привлечь в проект по разработке месторождений шельфа дополнительные инвестиции и разделить сопутствующие риски с иностранным партнером.
Целевая цена: 288 руб. Потенциал роста: 9,79%.
