<!--QuoteBegin--><br /><div class='qdiv1'><!--QuoteEBegin--><b>АК73</b> <a href='http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=15231&view=findpost&p=892451' target='_blank'>написал</a>: Добрый день. Планирую открыть счет в Финаме. Интересует платформа Rox и торговля опционами. Не могли бы вы объяснить какие опционные стратегии будут доступны со счетом, скажем, 3000 долларов и описать весь процесс расчета маржи. Пожалуйста поподробнее.<!--QuoteEnd--></div><!--QuoteEEnd--><!--QEN-->
Добрый день,
Опционами на акции и ETF можно торговать на опционных биржах США (CBOE, ISE и др.), входящих в единую систему OPRA. Данные биржи доступны в платформе ROX.
Счет ROX открывается от$3000. Комиссия по опционам$2.15 за контракт плюс биржевые сборы, при больших объемах торговли комиссия может быть снижена.
<a href='http://www.finam.ru/international/rox/default.asp' target='_blank'>http://www.finam.ru/international/rox/default.asp</a>
В США один опцион заключается на 100 акций, при этом цена опционов (котировки) даются в расчете на одну акцию.
1) Длинные опционные позиции (long call, long put) оплачиваются полностью за счет собственных средств, т.е. требования = цена опциона*100*число контрактов.
Например:
Long 1 Jan 50 call at$2.00 (по цене$2 покупается один январский контракт, страйк 50).
Для входа в позицию потребуется: 2*100*1 =$200
2) По проданным «коротким» непокрытым опционам (short call и short put) требования составляют:
Величина премии + Максимум из:
А) 20% от стоимости базового актива минус стоимость вне денег и
Б) 10% от стоимости базового актива для колла либо 10% от стоимости страйк для пута
Стоимость базового актива = цена базового актива * 100 * количество контрактов
Стоимость вне денег для пута = (цена базового актива – страйк)*100* количество контрактов
Стоимость вне денег для колла = (страйк – цена базового актива)*100* количество контрактов
Стоимость страйк для пута = страйк * 100 * количество контрактов
Например:
Short 1 Jan 50 call at$2.00 (по цене$2 продается (шорт) один январский контракт, страйк 50, цена базовой акции$30).
Стоимость базового актива = цена базового актива * 100 * количество контрактов = 30*100*1 = 3000.
Стоимость вне денег для колла = (страйк – цена базового актива)*100* количество контрактов = (50 - 30)*100*1 = 2000.
Для входа в позицию потребуется: максимум из 20%*(3000 - 2000) и 10%*3000 = максимум из 200 и 300 =$300.
3) Для оценки маржинальных требований по различным стратегиям, можно воспользоваться калькулятором на сайте биржи CBOE.
<a href='http://www.cboe.com/tradtool/mCalc/default.aspx' target='_blank'>http://www.cboe.com/tradtool/mCalc/default.aspx</a>
Замечание: При выставлении заявок по стратегиям, состоящим из нескольких инструментов, маржинальные требования учитываются платформой по каждой составляющей стратегии отдельно.
Учитывая сниженные требования по стратегиям по методике CBOE, мы можем увеличить программные лимиты по счету, но в разумных пределах.
Вход в стратегии может быть ограничен, если сумма требований по составляющим (отдельным ногам) превышает баланс счета в пять и более раз.
Дополнительную информацию можно уточнить у нас по адресу
imarkets@corp.finam.ru