В 2013 году Сургутнефтегаз, по сообщениям самой компании, намерен сохранить добычу на прошлогоднем уровне 61,4 млн тонн. Планируется начать разработку двух месторождений и ввести в эксплуатацию 1,4 тыс. нефтяных скважин. В перспективе поддерживать стабильные объемы добычи Сургутнефтегазу поможет месторождение им. Шпильмана, лицензию на которое компания приобрела в декабре 2012 года. Даже если исходить из консервативных прогнозов, в соответствии с которыми добыча на месторождении начнется лишь в 2015 году и на пике составит порядка 6 млн тонн нефти в год, к 2021 году Сургутнефтегаз будет ежегодно добывать 61,7 млн тонн нефти. В условиях высокой истощенности многих месторождений в Западной Сибири стабильный уровень добычи является весьма позитивным фактором для капитализации компании. В ближайшее время высокий спрос на акции Сургутнефтегаза будет обеспечиваться приближением даты дивидендных выплат по итогам 2012 года. Дивидендная политика компании предполагает регулярные выплаты порядка 7,1% от чистой прибыли по РСБУ держателям привилегированных акций. По прогнозам, чистая прибыль Сургутнефтегаза за 2012 год может составить около 180 млрд руб., а размер дивиденда на привилегированную акцию — не менее 1,67 руб. Таким образом, исходя из текущей цены, ожидаемая дивидендная доходность составляет 7,3%, что является одним из наиболее высоких уровней в отрасли.
Целевая цена: 26,5 руб. Потенциал роста: 16,33%.