Уважаемый Владимир,
Хотел бы уточнить, что стоимость пая при погашении зависит, в первую очередь, от даты проведения операции в спецрегистраторе, т.е. от даты погашения паев. В правилах ДУ фондами прописано следующее:
<i>Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев, но не ранее дня принятия заявки на погашение инвестиционных паев при этом погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев.</i>
т.е. цена пая будет браться на день подачи заявки на погашение только в случае если погашение пройдет на следующий день после подачи заявки. Однако, поскольку УК имеет право осуществить погашение в течение 3-х дней с момента приема заявки, то, например, при исполнении операции в день Т+2 (день Т- день приема заявки) цена погашения будет рассчитываться на следующий день после приема заявки.
Учитывая, что Вы описываете крайнюю ситуацию падения рынка могу отметить, что согласно Правилам ДУ: <i>Также управляющая компания имеет право одновременно приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев на срок не более трех дней в случае, если расчетная стоимость инвестиционного пая изменилась более чем на 10 процентов по сравнению с расчетной стоимостью на предшествующую дату ее определения.</i>
И конечно, в случае описанного Вами погашения почти 100% паев Правилами фонда предусмотрено прекращение фонда: <i>в случае если принята (приняты) в течение одного дня заявка (заявки) на погашение или обмен 75 и более процентов инвестиционных паев при отсутствии в течении этого дня оснований для выдачи инвестиционных паев или обмена на них инвестиционных паев других паевых инвестиционных фондов; Прекращение фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом "Об инвестиционных фондах"</i>
