Добрый день!
Никак не могу понять, как рассчитать правильную доходность к погашению и как вообще эта доходность коррелирует со значением доходности, представленной в стакане.
Наглядный пример:
Облигация ОФЗ 25075 номинал 1000 рублей, до погашения чуть больше месяца, процент годовых по купону 6.88%, платится два раза в год (34.31 руб.)
В стакане висит предложение о продаже по цене 99.7750% или 1027.72 руб (при этом показатель доходности в стакане равен 10.68).
НКД = 29,97 руб.
Теперь пытаюсь понять, если я сейчас куплю эту облигацию в количестве 1 штуки, то потрачу на неё 1027.72 рубля. Плюс к затратам НКД = 29.97 руб.
Итого затрат = 1057.69 руб.
При этом при погашении я получаю стоимость номинала = 1000 руб. и размер купона = 34.31 руб.
Итого получаю 1034.31 руб.
Прибыль = 1034.31 - 1057.69 = - 23.38 руб., что по сути является убытком.
Вопрос(ы):
- почему доходность в стакане была положительная , а по факту я получил убыток
- что вообще за доходность показывается в стакане и как она рассчитывается (хотя бы примерно)
- как посчитать реальную доходность к погашению в данном примере
- правильно ли я понял, что сумма НКД при погашении будет вычтена автоматически из суммы купонного дохода, либо это чисто информативный показатель?
Буду очень признателен за подсказки, уже всю голову сломал!
