=========<br>В заявленной теме предполагается фьючерсная товарная торговля по многолетним сезонным тенденциям. Будут предложены и фундаментально-технически обоснованы сезонные входы/выходы по инструментам товарно-фондового рынка, а также по их календарным и межрыночным спредам.<br> При обсуждении текущих рыночных ситуаций будут использованы материалы и рекомендации от известных англоязычных сезонных сайтов, напр. <a href='http://www.mrci.com/web/index.php' target='_blank'>http://www.mrci.com/web/index.php</a> - MRCI и др.<br>Думаю, что очень скоро эта ветка станет в разделе одной из лидирующих по посещаемости.<br>========================<br>Начинаем.<br> Уже сегодня начинаем оценивать возможность подажи сырьевого межрыночного спреда бензин-мазут:<b> SELL RBU2 – BUY HOU2 = 1^1</b> (сентябрьские контракты). График многолетних (5-ти и 15-ти летних) сезонных тенденций по версии сайта МРСИ представлен на рисунке:<br><a href='http://savepic.org/2363317.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2363317.htm</a><br>Сезонность здесь короткая, держим сделки недолго, - так, что сразу же после резкого профитного движения вниз линии спреда в первых числах августа можно будет закрывать позиции. Среднестатистическая предполагаемая прибыль в первых числах августа можеn составить до 800 пунктов на 1 контракт спреда ( 1 пипс=4.40&#036;)<br>Видно, здесь работает какой-то мощный фундаментальный фактор по сырьевым производным, если практически ежегодно в конце июля - начале августа спрос на мазут (дистилляты) сильно превышает спрос на бензин&#33; Вот как отработала сезонность спреда в аналогичный период прошлого года (более +1000 пунктов по шкале сырьевых производных):<br><a href='http://savepic.org/2399156.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2399156.htm</a>

Если посмотреть ежегодные движения данного сахарного спреда <b>SBV2-H3</b> за последние несколько лет с конца июля, то получим картинку, отображенную на рисунке ниже. Хотя среднестатистический профит входа не так уж и велик (несколько десятков пунктов за 2-3 недели, 1 пипс=11.50&#036; на 1 контракт) , но представляется достаточно надежным по своей сезонности: <br><a href='http://savepic.org/2380751.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2380751.htm</a> с 2005 по 2009 гг.<br><a href='http://savepic.org/2369487.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2369487.htm</a> с 2010 по 2011 гг.<br>============<br>Далее, будут рассмотрены сезонные входы на конец июля/начало августа по древесине LB(S) и американским бондам <b>ZB-ZN (30-10-летки)</b>. Для обоснования предлагаются оч. любопытные сезонные графики&#33;

Предлагаю еще глянуть на ежегодные движения рассматриваемого спреда дерева <b>LBU2-X2</b> в анализируемый нами сезонный интервал за последние десять лет:<br> <a href='http://www.imagepost.ru/?v=29-30_ijulja_derevo_lbu2-x2_po.GIF' target='_blank'>http://www.imagepost.ru/?v=29-30_ijulja_de..._lbu2-x2_po.GIF</a><br>Статистика явно в нашу пользу&#33; Лишь два дальних года 2004-2005 имел место убыток, причем мы его &quot;по любому&quot; пересидели бы, если продержали бы позиции спреда по сезонности до конца августа&#33; Во все остальные (особенно последние годы) спрос на ближний контракт явно преобладал, и мы получили бы неплохой профит, при удержании позиций спреда (<b>BUY LBU2 - SELL LBX2</b>) с 29 июля до начала второй декады августа&#33;

Обещанный график спреда американских бондов на август с вероятностями направления движения по суткам:<br><a href='http://savepic.org/2378612.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2378612.htm</a><br>Здесь мы хорошо видим, что есть резон повременить с покупкой спреда до 2 августа&#33; Иначе говоря, второго августа после обеда я планирую войти в покупку спреда (<b>BUY ZBU2 - SELL ZNU2 = 1^1</b>), т.к. уже третьего числа вероятность движения спреда вверх составляет 67%. Четвертого августа - 92% , и пятого августа - 70%&#33; Ну а далее, будем смотреть по ситуации...<br>Еще замечу, что для лучшей балансировки позиций и для уменьшения риска по данному спреду, я рекомендую брать соотношение: <b>ZBU2 –ZNU2 = 2^3</b>. Предполагаемая прибыль будет немного меньше при таком соотношении, но риск при этом значительно уменьшается&#33;<br>------------------<br>Следующий сезонный вход будет анонсирован по перспективному календарному спреду кофе, - наверное, уже только завтра отпишусь...

По сезонности сегодня продажа календарного спреда рогатой скотины: <br><b>SELL LEQ2 - BUY LEV2</b> <br>и покупка календарного спреда бычков:<br><b>BUY GFQ2 - SELL GFU2</b><br>Спред рог. скотины держим до 4-5 августа. А спред бычков - будем держать подольше, недели две - две с половиной, вот версия многолетних сезонных тенденций от сайта МРСИ: <br><a href='http://savepic.org/2399890.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2399890.htm</a><br>Здесь следует учесть, что по мере приближения ко дню экспирации (30 августа) ликвидность ближнего контракта <b>GFQ2</b> падает и уже в конце второй декады месяца становится «совсем никакая»&#33; Именно этим обьясняется провал 5-ти летней сезонной линии на графике в начале третьей декады. Поэтому, желательно закрыть позиции спреда вовремя, - не доводя дело до крайности&#33; Добавлю, что среднестатистический потенциал сезонного движения достигает +3.000 (+120 тиков) по шкале <b>GF</b>&#33; <br>

Итак, немного теории. Совсем немного, т.к. здесь важнее практические навыки, а все, кто заинтересуется - сами в поиске (при большом желании) найдут все необходимые материалы.<br>Приведу несколько цитат из книги <b>Ван К. Тарпа &quot;Т<span style='color:green'>рейдинг - ваш путь к финансовой свободе</span>&quot;</b>. (Раздел 5, главы о сезонности).<br>-----------------------------------<br>&quot;<b>Джерри Тоупк: <span style='color:blue'>почему сезонность работает</span></b>?<br><b><span style='color:purple'>Подходы, основанные на сезонности, разработаны с тем, чтобы выявить будущие движения цен с большей ясностью, чем это может позволить анализ реакции цен на бесконечный поток зачастую противоречивых новостей. Несмотря на то, что на рынок влияет множество факторов, отдельные условия создаются и конкретные события имеют место ежегодно в определенные интервалы времени. Возможно, большинство из них вызвано сменой погодных условий: от теплых времен года к холодным и снова от холодных — к теплым. .... Подобные ежегодные события создают циклы в спросе и предложении.<br> Огромное предложение зерна, имеющее место в период сбора урожая, со временем сокращается. Спрос на горючее топливо часто возрастает с приближением холодов, но снижается по мере пополнения запасов. <br>Ликвидность денежного рынка может сократиться в периоды налоговых платежей и увеличиться, когда ФРС перераспределяет свои фонды....</span></b>&quot; (с)<br>-----------------------------------<br>Типичный пример я уже приводил выше, см. пост 2&#33;<br> В первых числах ию<b>Н</b>я начинается долгий UP-тренд цены сахара <b>SB</b>. После долгого сезонного роста в июне-июле (обусловленного дождями в Южной Америке и опасениями за урожай) цены в конце ию<b>Л</b>я - начале августа начинают снижаться. Т.к. погодные условия несколько стабилизируются, уборка и переработка сахарного тростника - в самом разгаре&#33;<br>Вот график усредненных 20-ти летних сезонных тенденций этого &quot;сладкого&quot; инструмента: <a href='http://savepic.org/2413515.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2413515.htm</a><br> И уже в августе-месяце мы предполагаем работать только в продажу этого инструмента&#33; Лучше всего, средне- и краткосрочно на откатах:<br><a href='http://savepic.org/2423457.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2423457.htm</a><br> В текущем, 2012 году <b>UP</b>-сезонность сахара <b>SBV2 </b> на июнь-июль (как мы видим на графике по ссылке ) вновь отработала на отлично&#33; С начала июня до последних дней июля цена сахара выросла почти на 500 пунтов, с 19.20 до 24.00&#33;<br>(Русскояз. фундаментальные мировые текущие новости по сахару можно брать в адресе <a href='http://www.isco-i.ru/free/newsall/news12/news03/m-news.htm)' target='_blank'>http://www.isco-i.ru/free/newsall/news12/news03/m-news.htm)</a><br>Продолжаем.<br>----------------------------<br>&quot;<b>Джерри Тоупк: <span style='color:blue'>почему сезонность работает</span></b>?<br><b><span style='color:green'>Эти ежегодные циклические колебания в спросе и предложении создают феномен сезонности цен, который наблюдается в большей или меньшей степени и приблизительно в одно и то же время. Ежегодно повторяющаяся модель сменяющих друг друга условий может спровоцировать появление вполне определенных ценовых моделей, которые также будут повторяться с определенной периодичностью. Таким образом, сезонность можно определить как некий естественный ритм, в соответствии с которым движется цена, или установленную тенденцию, которой следуют цены каждый год примерно в одно и то же время. Поэтому цикличность можно рассматривать как применимую теорему с тем, чтобы использовать ее при анализе любых рынков</span>.</b> <br><b>На рынках, которые сильно подвержены циклам, сезонные рыночные колебания могут стать чем-то большим, чем просто следствием сезонности. Все это может настолько укорениться, что такая сезонность превратится, не без основания, в полноценный фундаментальный фактор; практически так же, как если бы цены имели возможность запоминать свои движения. Почему так происходит? Раз уж потребители и производители выделили для себя какую-то модель, они склоняются к тому, чтобы верить ей точно так же, как некой точке, от появления которой что-то зависит. Создайте образ, а затем просто поверьте в него.</b><br><b><span style='color:purple'>Подобные модели имеют некий уровень достоверности. Цены приходят в движение как от изменений на рынке, так и от ожиданий этих изменений. Когда некие изменения по своей природе повторяются из года в год, возникают повторяющиеся из года в год ожидания и воплощения этих изменений. Такой феномен повторений лежит в основе сезонности в трейдинге, который призван выявлять, участвовать и ловить повторяющиеся тенденции как при первых признаках их воз­никновения, так и по мере их реализации.</span></b> (с)<br>-----------------------------------------<br>И ещё одно практическое подтверждение, отслеживать которое мы начинаем уже сегодня&#33; См. самый первое сообщение ветки. <br>Ежегодно, в самом конце июля - начале августа спрос на бензин (X<b>RBU2</b>) в США начинает снижаться по сравнению с мазутом (<b>HOU2</b>)&#33; Вне зависимости от мировой финансовой ситуации. <b><span style='color:blue'>Нам абсолютно всё равно куда пойдут цены на сырьевые инструменты в это время - вверх или вниз</span></b> на мировых рынках&#33; Нам важно, что при этом, по многолетней сезонности цены на бензин снижаются быстрее, либо растут медленнее, чем цены на мазут&#33;<br> Еще раз подчеркну , - <b>что нам безразлично направление движения сырьевых цен</b>&#33; Мы продаем бензин и одновременно покупаем мазут, - с большой вероятностью предполагая, что суммарно линия разности цен <b>XRBU2-HOU2</b> при соотношении размеров позиций =1^1 - будет снижаться&#33; <br> Почему - с большой вероятностью? Да потому, что если мы возьмем среднестатистические графики за 5 и 15 лет - то увидим, что с 31 июля по (примерно) 5 августа - линия суммарного эквити двух одновременных сделок: <b>SELL XRBU2 - BUY HOU2 = 1^1</b> резко снижается (см. график многолетних сезонных тенденций по версии известного сайта МРСИ): <a href='http://savepic.org/2363317.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2363317.htm</a><br><br>

------------------------------

<!--QuoteBegin--><br /><div class='qdiv1'><!--QuoteEBegin--><b>leonid553</b> <a href='http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=13324&view=findpost&p=691496' target='_blank'>написал</a>: ===========<br>В последних числах июля начинается разворот  UP-тренда цены сахара <b>SB</b>. После долгого сезонного роста в июне-июле (обусловленного дождями в Южной Америке и опасениями за урожай) цены начинают снижаться. В августе-месяце предполагаем работать только в продажу этого инструмента&#33; Лучше всего,  средне- и краткосрочно на откатах. Самый ликвидный в настоящий момент - это октябрьский контракт сахара, <b>SBV2</b>. Вот график усредненных 20-ти летних сезонных тенденций этого &quot;сладкого&quot; инструмента:<br><a href='http://savepic.org/2413515.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2413515.htm</a><br><!--QuoteEnd--></div><!--QuoteEEnd--><br>Закрыл сейчас вчерашнюю продажу сахара SBV2 по цене 22.09. Прибыль +31 пункт, или +342 доллара (1 пипс=11&#036;)<br><a href='http://savepic.org/2415302.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2415302.htm</a><br> Ждем отката цены вверх (на 20-30 пипсов)и опять входим в краткосрочную продажу с целью от +30 пипсов&#33; Также продолжаем держать продажу календарного сахарного спреда <b>SBV2-H3</b>.<br> Удачи всем&#33;

<!--QuoteBegin--><br /><div class='qdiv1'><!--QuoteEBegin--><b>maximikp</b> <a href='http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=13324&view=findpost&p=696423' target='_blank'>написал</a>: В какой торг платформе работаешь?<!--QuoteEnd--></div><!--QuoteEEnd--><br>Ответил в личку.<br><!--QuoteBegin--><br /><div class='qdiv1'><!--QuoteEBegin--><b>leonid553</b> <a href='http://forum.finam.ru/index.php?showtopic=13324&view=findpost&p=695139' target='_blank'>написал</a>:<br>Заодно напомню, что сейчас у нас в тестовом, экспериментальном режиме открыты ранее анонсированные позиции спредов:<br>- Сырьевой спред бензин-мазут <b>RBU2 – HOU2 = 1^1</b> (только что открыл - в безубытке)<br><!--QuoteEnd--></div><!--QuoteEEnd--><br>Закрыл сейчас позиции вчерашнего входа по сырьевому спреду <b>бензин-мазут</b>. Вопреки сезонности бензин аномально растет намного быстрее цены мазута. Подождем очевидного разворота спреда вниз и тогда оценим возможность повторного входа. Убыток &quot;-46 пунктов&quot;, или около -200 долларов (1 пипс=4.4&#036;)<br><a href='http://savepic.org/2389723.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2389723.htm</a><br>============================<br>В рынке сейчас отслеживаются позиции пяти спредов:<br>- спреда бондов (в безубытке, только что зашел)<br>- спреда древесины (в небольшом плюсе)<br>- сахарного спреда (в небольшом плюсе)<br>- спреда бычков (прибыль +800&#036;)<br>- спреда скотины (убыток -300&#036;)

Для тех, кому интересна сезонность некоторых товарных инструментов, предлагаю глянуть многолетние сезонные тенденции на август-месяц:<br>медь <b>HG</b> - <a href='http://savepic.org/2417376.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2417376.htm</a><br>хлопок - <b>CT</b> <a href='http://savepic.org/2424544.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2424544.htm</a><br>газ <b>NG</b> - <a href='http://savepic.org/2409184.htm' target='_blank'>http://savepic.org/2409184.htm</a><br>Сам я оч. редко работаю одиночными входами (вполне хватает парных&#33;) и поэтому не буду анонсировать конкретные моменты открытия позиций по этим инструментам.<br>Впрочем, с середины месяца, скорее всего, задействую соевые бобы - будет хорошая сезонная покупка&#33;